故事发生在未来的加州橘子郡，那是一个没有隐私的荒谬年代，每十个美国公民中便有大概两个是暗中受政府委托，以国家安全和毒品管制的名义监视其他八个人。弗莱德（基努.里维斯 饰）就是其中一个刚刚接受委托，内心却十分抗拒这项监视任务的缉毒密探，他的最新任务目标是毒贩鲍伯，弗莱德奉命在其住处暗中装上最先进的 全景监视器 以便全天盯梢…… 　　但令人迷乱而又抓狂的事实真相却是，弗莱德其实就是鲍伯，他正在自己监视着自己！原来主人公同时拥有两个身份，“弗莱德”是与上司联系时的代号，“鲍伯”则是卧底时的用名。在与一帮毒虫鬼混，以查出迷幻药“死亡物质”的上游制造来源之时，鲍伯就早已深陷毒瘾。因为服用了过多的“死亡物质”，鲍勃的大脑开始病变，除了幻象、幻听外，他的左、右脑逐渐分裂成两个对抗的意识，但他却浑然不知，渐渐地，他也搞不清鲍伯/弗莱德哪个才是真正的自我。 　　进一步的真相是，鲍伯/弗莱德只是一枚受人利用的棋子，让他染上毒瘾、监视卧底的自己皆是计划中的一部分，当局真正要诱捕的对象是鲍伯狐朋狗友之一的巴里斯（小罗伯特.唐尼 饰）。不过，悲哀的是，鲍伯/弗莱德从头到尾都蒙在鼓里，他的一切人格分裂症状也早在他人的掌握之中。最后，鲍伯/弗莱德被送进了某戒毒康复中心，他就像是一具没有灵魂的躯壳，却陡然找到了发挥其剩余价值的空间：康复中心的负责人相信这个废人的脑袋已经彻底烧坏，对鲍伯/弗莱德毫无戒心，便将他下放到偏远的农场，去种植一种罕见的蕈类（即“死亡物质”的原料），而作为卧底多时的密探，鲍伯/弗莱德所竭力追查的正是这个惊人的事实……